2017年8月30日,北京市中伦文德律师事务所高级合伙人夏欲钦和田磊应邀前往深交所参加“中联前海开源—勒泰一号资产专项计划”挂牌仪式,境内首单不依赖主体评级、非一线城市商业物业类REITs在深圳证券交易所正式挂牌流通。
中伦文德作为本项目的专项法律顾问,提供了全程法律服务,包括对原始权益人及基础资产进行尽职调查并出具尽职调查报告、资产重组方案设计、产品结构设计、交易文本制作,协助规范公司治理机制以及申报文件起草工作,并出具法律意见书等。
中伦文德为本项目发行提供法律服务的团队由陈文、夏欲钦、蔡莹、田磊、刘洋、刘培峰、张璐、曹管、陈鸿慈、赵萍、卢成怡、刘峻巍、徐涛、徐伟律师及律师助理组成。
该产品由北京中联国新投资基金管理有限公司担任总协调人、前海开源资产管理有限公司担任资产计划管理人、中信证券股份有限公司担任主承销。发行规模为35亿元,其中优先A1类证券10亿元,占比28.57%,预期收益率为5.7%;优先A2类证券21亿元,占比60%,收益率为6.9%;次级4亿元,占比11.47%。次级全部由原始权益人石家庄勒泰房地产开发有限公司认购。
与市场上的其他ABS产品不同,除了传统的由发行人认购次级以结构化的方式做内部增信外,并未提供集团公司对优先级担保增信。该只产品不仅是“境内首单不依赖主体评级REITs产品”,也是“首单河北省REITs产品”,还是“首单非一线城市优质商业REITs产品”,甚至创“同类型产品REITs成本最低”。中国证监会亦对此次REITs产品非常重视,认为该产品开创了中国金融资本市场的先河,“意义重大,方向正确,值得行业研究”。